?商业银行不良率仍存一定上升压力

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媒体报道

商业银行不良率仍存一定上升压力

发布时间:2016-07-04
  

  近日,央行发布了《中国金融稳定报告(2016)》,报告认为,2015年,银行业整体资本充足率稳中有升,信用风险总体可控。不过,资产质量下行压力继续加大,表外业务风险隐患依然存在。截至年末,银行业金融机构不良贷款余额1.96万亿元,不良贷款率1.94%。其中,商业银行不良贷款余额1.27万亿元,比上年末增加4319亿元,已连续17个季度反弹;不良贷款率1.67%,比上年末增加0.43个百分点。而银监会此前发布的2016年一季度主要监管指标数据显示,商业银行的不良贷款率继续上升,今年一季度末商业银行不良贷款率1.75%,较上季末上升0.07个百分点,商业银行不良贷款规模创11年新高。


  商业银行不良贷款为何会逐季上升?未来走势会怎样?有哪些解决之道?就此话题,记者采访了中国银行国际金融研究所研究员周景彤。


  商业银行不良率上升是正常的和必然的


  记者:当前,商业银行不良贷款率多个季度连续上升,您对于目前商业银行的不良率情况怎么看?您认为不良贷款多个季度持续上升的原因是什么?


  周景彤:在当前我国经济下行大背景下,商业银行的不良率有所上升是正常的和必然的。对于我国银行业的不良率情况,我有三点看法:第一,与国际同业比较,我国银行业不良率依然处于较低水 平。第二,我国银行业利润基础雄厚,风险抵补能力较强。第三,我国银行业收入结构日趋多元,风险分散能力不断提高。


  考虑到经济下行压力继续加大、非金融企业杠杆率较高、盈利能力下降以及去产能、去杠杆,未来我国商业银行的资产质量将依然承压。同时,受债券违约、房地产泡沫积聚等因素影响,金融市场风险对银行业不良资产的交叉传染性也在增大。但整体来看,我国银行业风险总体可控,不会引发系统性金融风险。


  未来商业银行不良率存在一定上升压力


  记者:今后,商业银行不良率的发展趋势如何?


  周景彤:影响商业银行资产质量的因素主要有三个:一是宏观经济状况;二是企业微观经营状况,即盈利能力和现金流等;三是银行业资产质量管理能力,包括资产负债管理、风险定价能力和不良资产处置能力等。从短期情况看,近几个月,投资、消费和出口等经济指标有所走低,经济下行压力依然较大,未来商业银行不良资产增加的可能性较大。但考虑到我国经济增长的稳定性在增强,这有利于不良率保持总体稳定,不至于过快上行。从企业经营状况看,受益于前期政策刺激、基础设施投资和房地产快速增长等因素,上半年工业生产运行较为平稳,工业企业效益有所改善。前5个月工业企业利润同比增长6.4%,结束了2015年企业利润下降的局面,这在一定程度上能缓解商业银行资产质量进一步恶化的压力。从商业银行看,近年来商业银行主动处置不良资能力明显增强,这将有利于缓释银行体系信用风险。例如,放宽银行不良资产自主核销权限、试点不良资产证券化等。综上,个人认为,未来一段时间,尽管商业银行不良率仍存在一定的上升压力,但是其上升速度将逐步放缓,风险总体可控。


  商业银行资产质量管理重在“有保有压”


  中国经济时报:结合商业银行的不良贷款结构或分布情况,您认为未来需要重点防范的风险点在什么方面或者说什么领域?商业银行该如何破解不良贷款持续上升的情况,以提高资产质量?


  周景彤:当前,我国商业银行不良贷款分布主要特点:一是由东南沿海发达地区向内陆地区蔓延。2015年内蒙古、黑龙江、广西、云南、四川等9省区不良贷款增长明显,增幅均超过行业不良贷款平均水平;二是从小微企业向大中型企业蔓延。航运、钢铁、化工、造船等受宏观经济影响较大的亲周期行业风险发生率较高;三是由民营企业向国企、央企蔓延。处于下游行业或产能过剩行业的国有企业,特别是主营业务长期亏损的企业,还款能力和还款意愿明显下降,信用风险有所抬头。


  针对这些问题,从宏观角度观察,商业银行的资产质量管理将重在“有保有压”,实现风险、收益与资本的动态平衡。对产能过剩等信贷风险重点领域要严密关注、“重兵防守”。对因市场变化出现资金周转困难但有市场、有效益的行业,采取重组贷款等措施,防止企业资金链断裂。同时,要根据经济转型升级方向,针对新领域、新产业、新业态,寻找新的信贷投放点。


  记者:截至2016年一季度末,商业银行的拨备覆盖率为175.03%,而之前商业银行的拨备覆盖率分别为2015年四季度末为181.18%、三季度末为190.79%、二季度末为198.39%、一季度末为211.98%,2014年末为232.06%,您如何看拨备覆盖率的持续下降?拨备覆盖率持续下降的原因是什么?未来是否还会继续下降?


  周景彤:商业银行拨备覆盖率的持续下降与其不良率上升是一个货币的两面,其背后反映的是宏观经济周期波动对商业银行资产质量的影响。通常来说,不良率上升,拨备覆盖率趋于下降。当前,我国银行的拨备覆盖率在全球处于较高水平,未来如果适度下调拨备覆盖率,将更有利于为商业银行“松绑”,提高银行体系支持实体经济的能力。


  加大不良资产处置的市场化探索


  记者:目前,商业银行不良贷款的化解渠道都有哪些?各自的效用如何?银行不良资产处置的市场化探索都有哪些进展?


  周景彤:一般而言,商业银行不良贷款的化解渠道主要有三种:一是清收重组、出售和减免;二是自主核销和破产清算;三是不良资产批量对外转让。清收重组需要银行一对一地与债务人进行商谈,一旦进入法律程序,将耗费大量时间和资金,债务减免主要针对重点国有企业,该方式不具有普遍性。自主核销主要指银行用坏账拨备来抵消不良贷款,这不仅造成银行利润下降,还会使得企业债务问题显性化,此外监管层对自主核销的条件要求严格,整个流程耗时较长。不良资产批量转让主要指银行将不良资产大批量地转让给资产管理公司,但在目前不良资产规模较大且未来还可能进一步增加的背景下,资产管理公司的承接能力显得有些不足。


  今年5月,中国银行和招商银行重启不良资产证券化,这标志着我国在不良资产市场化处置方面又迈出了重大一步。通过不良资产证券化,可以使商业银行不良资产快速出表,避免对商业银行资本金和利润的侵蚀,及时腾出信贷空间以支持经济结构调整。与此同时,还有助于化解快速处置压力和回收之间的矛盾,提高不良资产处置效率。我们认为,未来银行加大不良资产处置,将着重在与资本市场有机结合、优化信用风险处置环境、加快不良资产证券化等方面进行有益探索。


  本文来源:中国经济时报



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